SESSIONE I: BREVE RIPASSO
Il modello lineare
SESSION II: PRELIMINARI: STIMATORI E TRASFORMAZIONI PANEL
Stimatori classici per la stima di modelli panel lineari: OLS su modelli trasformati in group-mean deviations; partial deviations; first differences; forward orthogonal deviations (regress, xtreg, xtabond2)
Semi-Inconsistenza degli stimatori classici per modelli panel data dinamici: il Nickell bias
Stima Monte-Carlo del Nickell bias con il comando xtarsim
Applicazioni con dati reali e simulati
SESSION III: STIMATORI DPD A VARIABILI STRUMENTALI E GMM
Stimatori TSLS e GMM in generale con ivregress.
Hansen-Sargan test sulle restrizioni di sovra-identificazione con estat overid
Wu-Hausman test di esogeneità con estat endog
Test di debolezza degli strumenti: Staiger-Stock, Stock-Yogo (estat firststage) Olea-Pfluger test (weakivtest)
Semplici stimatori TSLS per DPD con ivregress o xtivreg (Anderson e Hsiao)
Stimatori ottimali, one-step e two-step GMM, per DPD con xtabond, xtabond2 e xtdpdp
Applicazioni con dati reali e simulati.
SESSION IV: TEST DI SPECIFICAZIONE PER DPD
Hansen-Sargan test per stimatori GMM one-step e two-step con estat sargan o xtabond2
Test indiretti di validità degli strumenti: AR(p) test di Arellano e Bond con estat abond, xtabond2 o abar
Applicazioni con dati reali e simulati
SESSION V: PROBLEMI D’INFERENZA
Correzione di Windmeijer per gli standard error two-step
Debolezza degli strumenti GMM con variabili persistenti: stimatori GMM di sistema che utilizzano restrizioni sulle condizioni iniziali con xtdpd, xtabond2 e xtdpdsys
Bias da proliferazione degli strumenti: sintomi e soluzioni con xtabond2
Small-sample bias degli stimatori GMM: verifiche Monte Carlo con il comando xtarsim
Applicazioni con dati reali e simulati
SESSION VI: CORREZIONE PER IL BIAS DEGLI STIMATORI CLASSICI
Approssimazioni di Kiviet per il Nickell bias nello stimatore fixed effect
Stima e inferenza con lo stimatore fixed effect corretto per il bias: il comando xtlsdvc
Applicazioni con dati reali e simulati
SESSIONE VII: PANEL NON STAZIONARI: TEST DI UNIT ROOT, TEST DI COINTEGRAZIONE E STIMA
Test di unit root con xtunitroot
Test di unit root con stimatori di sistema DPD e con xtlsdvc
Test di cointegrazione con xtcointtest
Stima di modelli non-stazionari con xtpmg e xtlsdvc
Applicazioni con dati reali e simulati
TESTI UTILI
Panel Data Econometrics Advanced Texts in Econometrics (2003) di M. Arellano, Oxford University Press
Microeconometrics Using Stata, Cameron e Trivedi, Revised Edition, StataPress (2010)
Econometric Analysis of Cross Section and Panel Data (2010) di J. Wooldridge, MIT Press